【識港網訊】成功狙擊瑞幸咖啡的沽空機構渾水(Muddy Waters)再出手，今次聯同另一沽空機構Wolfpack Research，聯手狙擊阿里巴巴(09988)旗下、在美國上市的內地網上影視平台愛奇藝，估計該公司去年虛增收入達80億至130億元人民幣。

Wolfpack Research估計，愛奇藝誇大用戶人數42至60%，從而虛增收入27至44%，即80億至130億元人民幣。為填補收入缺口，公司誇大開支，包括內容支付費，以及其他收購支出，欺騙核數師及投資者。

報告又指，去年10月至11月訪問了1,563名合愛奇藝用戶，發現約31.9%愛奇藝用戶，通過東京、小米等會員身份接收其VIP內容，而愛奇藝重整計算這些會員人數，從而將合作夥伴的相關收入和開支一併計入賬目。

該機構又指，獲得愛奇藝的中國信用報告，與招股書對比後，發現該公司2015年、2016年和2017年向美國證券交易委員會(SEC)上報的遞延營收分别誇大了261.7%、165.5%和86.2%。

渾水在Twitter發文指，與Wolfpack Research研究愛奇藝1年多，並在內地一線城市進行廣泛調查，以及向廣告公司索取公司數據，又指將會沽空愛奇藝，因其誇大用戶、收入及收購對價，以及內容價值。

愛奇藝回應指，沽空報告引用數據與結論嚴重失實，與實際情況不符，強調其披露的財務和運營數據真實，和符合監管要求，否認所有指控，並保留法律追訴權力。

渾水今年1月曾發報告狙擊瑞幸咖啡，瑞幸上周四自爆去年第二季至第四季帳目存在虛假交易，令該股股價急挫。

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